Прошлая неделя выдалась весьма "горячей" и для всей мировой экономики в целом, и для российской - в частности. Одной из главных новостей прошедшей недели стало известие о банкротстве крупного американского банка Lehman Brothers. Несмотря на то, что некоторые специалисты ранее говорили о возможности такого исхода, большинство участников рынка не ожидали банкротства. Американские власти до последнего момента надеялись найти покупателя на терпящую бедствие организацию, но вероятный кандидат - британский банк Barclays - в последний момент отказался от дальнейших переговоров по покупке. Основной причиной краха Lehman Brothers стал все тот же ипотечный кризис, принесший американскому финансовому гиганту огромные потери. С начала текущего года рыночная капитализация компании снизилась более чем на 90%, а последний катастрофический квартальный отчет банка, зафиксировавший убыток в размере более 3 млрд долларов, стал для банка просто фатальным.

Как известно, несколькими днями ранее ФРС США решило взять под свой контроль две крупнейшие ипотечные компании (Fannie Mae и Freddie Mac), которые также были близки к банкротству. А буквально на следующий же день после объявления о проблемах Lehman Brothers, монетарные власти страны выделили крупнейшей страховой компании страны - AIG - ссуду в размере 85 млрд. долларов в обмен на 80% её акций. AIG также сильно пострадала от кризиса на рынке недвижимости и связанных с ним событий. Подобные меры потребовали от американского правительства беспрецедентных финансовых затрат и фактически привели к нехватке свободных денег в казне. В результате Минфин США заявил о решении выпустить и выставить на аукцион дополнительные объемы государственных ценных бумаг (treasuries) на сумму около 40 миллиардов долларов. Это должно обеспечить необходимый приток дополнительных денежных средств. Интересно, удастся ли всё-таки властям самой богатой страны мира погасить нынешний кризис финансовыми вливаниями, и сколько еще банков нужно будет для этого "передать на баланс" государства.

Вышеупомянутые события в США, пришедшиеся на начало прошлой недели, спровоцировали резкое падение биржевых индексов по всему миру. Причем в этот раз обвала не избежали и крупнейшие российские торговые площадки: РТС и ММВБ. Из-за стремительного снижения котировок Федеральная служба по финансовым рынкам России (ФСФР) приняла в среду решение приостановить торги. Большинство аналитиков и участников рынка уверены в том, что данное решение было единственно верным в сложившейся ситуации. Торги возобновились только в пятницу и подтвердили правильность действий правительства - биржевые индексы после открытия быстро выросли: капитализация РТС поднялась более чем на 18%.

Двухдневная передышка позволила банкам провести взаимозачеты долгов. Только во вторник объём сделок прямого однодневного РЕПО с ЦБ РФ на двух аукционах составил 361 млрд. рублей. Одновременно Центробанк, в ответ на возросший спрос на кредиты со стороны банков, заявил о готовности предоставить участникам рынка до 1 трлн рублей в рамках сделок РЕПО. Кроме этого, до 2 трлн. рублей ЦБ РФ готов предоставить банкам на период до 180 дней под залог векселей и требований по кредитам. 16 сентября в правительстве - под руководством вице-премьера Шувалова - прошло совещание по положению в финансовом секторе. По словам министра финансов Андрея Кудрина, на встрече обсуждался ряд возможных действий, направленных на поддержание банковской системы, в том числе: увеличение капитала госбанков, увеличение предложения на ломбардных аукционах и аукционах РЕПО, снижение нормативов обязательных резервов и снижение требований к банкам при размещении временно свободных средств. Данные меры и заявления позволили в итоге значительно стабилизировать финансовый рынок страны.

Черный день наступил на прошедшей неделе и для многих потенциальных ипотечных заемщиков. Как и было объявлено заранее, с 15 сентября Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) существенно изменило способы расчета процентных ставок на выкупаемые у банков кредиты. В частности, минимальную ставку рефинансирования агентство установило на уровне 12,65%. В случае, если доходность кредита окажется ниже ставки рефинансирования, он будет выкупаться с дисконтом, а если выше - с премией. По мнению экспертов, такое ужесточение правил приведет к росту стоимости кредитов для рядовых заемщиков, и может негативно отразиться на количестве потенциальных клиентов отечественной ипотеки. Этой осенью ни в одном банке, работающему с АИЖК, процентная ставка по ипотечному кредитованию не будет меньше 15-16%, констатировали аналитики.

В заключение обзора - сообщения из криминальной хроники. Большие проблемы у отдельных российских банков наблюдаются с подбором персонала. В частности, прокуратура Вологды на прошлой неделе сообщила о вынесении приговора сотруднику одного из филиалов "Севергазбанка", который позаимствовал у своего банка наличной валюты на сумму более 3,5 млн рублей. Сообщается, что в мае этого года некоему Манилькину (видимо, работавшему в банке инкассатором) было поручено перевезти деньги, однако до места назначения ответственный работник не добрался. Правоохранительным органам понадобилось два месяца для того, чтобы разыскать преступника и часть денег (осталось нерастраченными чуть более 1 миллиона рублей). Манилькин полностью признал свою вину. С интересом будем ожидать подробностей о его жизни в течение тех двух счастливых месяцев, в течение которых новоявленный "джентльмен удачи" успешно израсходовал два с половиной миллиона рублей.